AI服务器整机/ODM/JDM/超节点：美股隔夜主题篮子

SMCI隔夜大涨19.02%，DELL上涨9.87%，两只美股同向且显著强于QQQ 0.73074%与SPY 0.250467%，属于较强共振，不是宽基带动。传导路径更偏A股AI服务器ODM/JDM同业映射，也反映整机与超节点需求预期升温。但样本集中度不低，且可能夹杂单股催化，限制在于A股若只高开不扩散，说明传导偏弱。开盘后重点看整机、液冷、电源、铜连接是否同步响应。

更新日期：2026-08-13