AI服务器整机/ODM/JDM/超节点：美股隔夜主题篮子

AI服务器同业出现分化：SMCI上涨1.74%，DELL下跌0.75%，篮子均值上涨0.495%，相对QQQ和SPY分别有0.631599、0.692974个百分点超额，但上涨主要由SMCI贡献，单股集中度较高。对A股ODM/JDM及超节点链条形成偏积极的直接同业映射，但不能视为全产业一致共振；开盘后应验证服务器整机、代工及液冷方向是否有广度和成交量配合。

更新日期：2026-08-15