大摩将谷歌2027年TPU产量预测从约300万块上调至500万块
资讯解读
AI资讯解读
先看这条资讯为什么重要，再判断它会影响哪条主线和哪些公司。
这类资讯通常先看什么：先看这条资讯为什么重要，再判断它会影响哪条主线和哪些公司。
这条资讯到底为什么重要
关键数据 • 2027年产量预测： 500万块 ↑（上调67%） • 2028年产量预测： 700万块 ↑（上调120%） • 供应链信号：TPU供应不确定性降低 利好还是利空： 中长期偏利好 主要风险 • 产能爬坡不及预期，良率和交付时间存在不确定性 • 与英伟达GPU生态竞争，TPU外部市场接受度待验证 • 云服务市场竞争加剧，AI芯片商业化变现能力存疑 一句话总结： 谷歌TPU产能翻倍扩张，AI芯片供应多元化加速，利好先进封装和代工产业链。
先看核心要点
谷歌TPU产能大幅扩张 大摩基于亚洲供应链调研，将谷歌2027年TPU产量预测从300万块上调至 500万块 ↑，上调幅度达67%
年产量预测更是从320万块激增至 700万块 ↑，上调幅度高达120%
供应链成熟度提升驱动 定制AI芯片商业化提速 分析师指出TPU供应的不确定性已降低，这为谷歌向外部客户销售定制AI芯片铺平道路
人工智能为什么值得看
短期看： 利好AI芯片产业链上游封装测试、先进制程代工环节，谷歌TPU订单放量将带动台积电等代工厂产能利用率提升
CoWoS先进封装 等高端制造环节受益明显
📄
资讯原文
摩根士丹利在最新研报中表示，供应链调研显示，谷歌TPU的产量有望大幅上升，这可能会为谷歌母公司Alphabet带来可观的营收增长。该行分析师Brian Nowak表示，来自亚洲的最新信号表明，“TPU供应的不确定性或已降低”，这可能会为谷歌向外部销售更多其定制AI芯片铺平道路。大摩亚洲半导体团队将谷歌2027年TPU产量预测从原先的约300万块上调至500万块，上调幅度达67%；将2028年TPU产量预测从原先的约320万块上调至700万块，上调幅度高达120%。
