🧭 先看这份研报的核心结论

主营业务： 专业从事变压器、电感器等电力设备制造，主要产品包括能源产品、照明产品等 行业地位： 国内变压器行业领先企业，在数据中心电力设备和海外市场拓展方面具备竞争优势 核心优势： 数据中心变压器品类扩张，从移相变拓展至油变、干变 海外市场突破，成功打开日本、美国等高端市场 产业链布局深化，收购吉安伊源布局天然酯绝缘油

📌 核心要点

主营业务： 专业从事变压器、电感器等电力设备制造，主要产品包括能源产品、照明产品等 行业地位： 国内变压器行业领先企业，在数据中心电力设备和海外市场拓展方面具备竞争优势 核心优势： 数据中心变压器品类扩张，从移相变拓展至油变、干变 海外市场突破，成功打开日本、美国等高端市场 产业链布局深化，收购吉安伊源布局天然酯绝缘油

公司Q2单季度业绩环比大幅改善，收入、利润、毛利率均呈现向上拐点，验证了公司经营策略调整的有效性

💡 为什么值得继续看

公司Q2单季度业绩环比大幅改善，收入、利润、毛利率均呈现向上拐点，验证了公司经营策略调整的有效性

⚠️ 风险提示

评级观点： 维持"强烈推荐"评级，预计2026年归母净利润3.99亿元，当前市值对应PE为22.5倍 适用说明： 适合关注电力设备行业、看好海外市场拓展和数据中心发展趋势的中长期投资者

# 关键词

伊戈尔(002922) 研报解读

📄 研报内容摘录

主营业务： 专业从事变压器、电感器等电力设备制造，主要产品包括能源产品、照明产品等 行业地位： 国内变压器行业领先企业，在数据中心电力设备和海外市场拓展方面具备竞争优势 核心优势： 数据中心变压器品类扩张，从移相变拓展至油变、干变 海外市场突破，成功打开日本、美国等高端市场 产业链布局深化，收购吉安伊源布局天然酯绝缘油；公司Q2单季度业绩环比大幅改善，收入、利润、毛利率均呈现向上拐点，验证了公司经营策略调整的有效性