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先看这份研报的核心结论
研报主题： 博通首发800G网卡和102.4T CPO，ESUN打开以太超节点交换大空间 覆盖范围： 通信行业周度跟踪（2025年10月13日-10月19日），重点关注AI网络设备、光模块、CPO技术及以太网交换芯片领域 核心看点： 博通发布业界首款800G AI网卡Thor Ultra，推动1.6T光模块规模上量 博通首发102.4T CPO交换机TH6-Davisson，2026年或成CPO规模出货元年 ESUN以太网超节点联盟亮相，有望打开以太交换芯片巨大市场空间
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核心要点
研报主题： 博通首发800G网卡和102.4T CPO，ESUN打开以太超节点交换大空间 覆盖范围： 通信行业周度跟踪（2025年10月13日-10月19日），重点关注AI网络设备、光模块、CPO技术及以太网交换芯片领域 核心看点： 博通发布业界首款800G AI网卡Thor Ultra，推动1.6T光模块规模上量 博通首发102.4T CPO交换机TH6-Davisson，2026年或成CPO规模出货元年 ESUN以太网超节点联盟亮相，有望打开以太交换芯片巨大市场空间
博通发布业界首款800G AI以太网网卡Thor Ultra，采用UEC超以太网联盟规范，支持200G SERDES，成为开放生态AI组网的最佳选择，将加速1.6T光模块的规模化部署
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为什么值得继续看
博通发布业界首款800G AI以太网网卡Thor Ultra，采用UEC超以太网联盟规范，支持200G SERDES，成为开放生态AI组网的最佳选择，将加速1.6T光模块的规模化部署
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风险提示
⚠️ 风险提示 海外算力需求不及预期的风险 国内运营商和互联网投资不及预期的风险 市场竞争激烈导致价格下降超出预期的风险 外部制裁升级的风险 新技术路线推广不及预期的风险
