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先看这份研报的核心结论
主营业务： 锂电池正极材料研发、生产和销售，主要产品包括三元正极材料和磷酸铁锂正极材料 行业地位： 国内正极材料龙头企业，与LGES、SK On等国际知名电池厂商建立长期合作关系 核心优势： 技术领先：全固态电池专用正极材料率先实现吨级出货 客户优质：国际客户占比提升至60%，盈利能力强 产能布局：攀枝花基地投产，有效产能快速扩张
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核心要点
主营业务： 锂电池正极材料研发、生产和销售，主要产品包括三元正极材料和磷酸铁锂正极材料 行业地位： 国内正极材料龙头企业，与LGES、SK On等国际知名电池厂商建立长期合作关系 核心优势： 技术领先：全固态电池专用正极材料率先实现吨级出货 客户优质：国际客户占比提升至60%，盈利能力强 产能布局：攀枝花基地投产，有效产能快速扩张
公司与LGES、SK On签订长期供货协议，国际客户占比从Q1的50%提升至Q2的60%，三元正极单吨扣非利润达1万元以上，环比增长60%以上
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为什么值得继续看
公司与LGES、SK On签订长期供货协议，国际客户占比从Q1的50%提升至Q2的60%，三元正极单吨扣非利润达1万元以上，环比增长60%以上
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风险提示
评级观点： 维持"买入"评级，上调盈利预测，预计2025-2027年归母净利润7.0/8.4/11.4亿元 适用说明： 适合关注新能源产业链、看好正极材料行业发展的中长期投资者
