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先看这份研报的核心结论
主营业务： 国内领先的数据库技术提供商，专注于数据库软件产品的研发、生产、销售和技术服务 行业地位： 国产数据库行业龙头企业，核心技术完全自研，在信创领域具备显著竞争优势 核心优势： 技术壁垒深厚：核心产品具备较高技术壁垒与定价权，毛利率维持96%以上高位 信创生态完善：在七大关键行业均实现收入正向增长，金融、能源、党政等领域广泛应用 产品布局领先：推出多模融合数据库，支持图、关系、键值、向量等多种数据类型
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核心要点
主营业务： 国内领先的数据库技术提供商，专注于数据库软件产品的研发、生产、销售和技术服务 行业地位： 国产数据库行业龙头企业，核心技术完全自研，在信创领域具备显著竞争优势 核心优势： 技术壁垒深厚：核心产品具备较高技术壁垒与定价权，毛利率维持96%以上高位 信创生态完善：在七大关键行业均实现收入正向增长，金融、能源、党政等领域广泛应用 产品布局领先：推出多模融合数据库，支持图、关系、键值、向量等多种数据类型
H1营收利润双高增，单季增速再提速
营收5.23亿元同比增长48.65%，归母净利润2.05亿元同比增长98.36%，利润增速显著高于营收增速，盈利能力大幅提升
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为什么值得继续看
H1营收利润双高增，单季增速再提速
营收5.23亿元同比增长48.65%，归母净利润2.05亿元同比增长98.36%，利润增速显著高于营收增速，盈利能力大幅提升
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风险提示
评级观点： 维持"强推"评级，目标价392元，对应2025年80xPE估值 适用说明： 适合关注信创主题和数据库行业发展的中长期投资者，建议关注6个月内的投资机会
