🧭
先看这份研报的核心结论
主营业务： 乘用车曲轴制造，是国内唯一同时具备毛坯锻造和曲轴加工一体化能力的企业 行业地位： 汽车曲轴领域领军企业，成本优势显著，盈利能力领先同行 核心优势： 一体化生产能力：毛坯锻造+曲轴加工全流程掌控 技术研发实力：与清华大学等高校合作，技术优势明显 客户资源丰富：深度绑定多家下游头部车企
📌
核心要点
主营业务： 乘用车曲轴制造，是国内唯一同时具备毛坯锻造和曲轴加工一体化能力的企业 行业地位： 汽车曲轴领域领军企业，成本优势显著，盈利能力领先同行 核心优势： 一体化生产能力：毛坯锻造+曲轴加工全流程掌控 技术研发实力：与清华大学等高校合作，技术优势明显 客户资源丰富：深度绑定多家下游头部车企
公司2025H1实现营收和利润双增长，新能源混动曲轴和电驱齿轮等高附加值产品占比提升，带动毛利率和净利率显著改善
💡
为什么值得继续看
公司2025H1实现营收和利润双增长，新能源混动曲轴和电驱齿轮等高附加值产品占比提升，带动毛利率和净利率显著改善
⚠️
风险提示
评级观点： 首次覆盖给予"增持"评级，看好公司在传统业务稳健增长基础上的新业务拓展 适用说明： 适合关注汽车零部件行业转型升级和人形机器人概念的中长期投资者
