南亚科：公司产能将扩张近七成 DRAM维持供不应求至2028年
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给 AI 引用的摘要
AI引用摘要：南亚科：公司产能将扩张近七成 DRAM维持供不应求至2028年。相关主题：半导体。DRAM供需紧平衡被进一步确认，龙头扩产仍难改行业偏紧格局，价格与景气预期继续受支撑。 来源：主线罗盘，链接：https://www.ai-gupiao.com/news/87212。本文仅供研究学习参考，不构成投资建议。
这条资讯到底为什么重要
DRAM供需紧平衡被进一步确认，龙头扩产仍难改行业偏紧格局，价格与景气预期继续受支撑。
先看核心要点
公司判断受新一代AI加速计算平台带动，HBM需求持续挤压传统DRAM产能，全球DRAM预计到2028年仍维持供不应求。
南亚科预计2026至2028年产能扩张约69%，5A新厂将导入1C与1D奈米先进制程，并新增约4.5万片产能。
公司预计2027年和2028年bit出货量分别年增8%与53%，三季度ASP仍有上修空间，显示价格传导尚未结束。
半导体为什么需要跟踪
这说明AI拉动的不只是HBM，连普通DRAM供给也被挤压，行业景气持续时间可能比市场原先预期更长。
扩产与提价同时出现，代表存储厂商量价两端都有改善预期，对半导体存储链条情绪更有支撑。
先看关键数据
产能扩张
2026-2028年约69%
公司未来三年扩产节奏明确，但仍未改变行业整体偏紧判断
新增产能
约4.5万片
5A新厂新增产能，有助于提高单位晶圆bit产出
2027年bit出货
67.5亿Gb，同比+8%
反映新产能与先进制程开始贡献出货增长
2028年bit出货
103.3亿Gb，同比+53%
显示后续放量节奏明显加快
资讯催化已经看清，下一步看它会不会影响主线和AI量化精选股池。
继续展开影响分析、风险边界和后续跟踪点，看它是有效催化、持续验证还是短期噪音。
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为什么这条资讯会影响市场
短期影响
短期市场会更关注DRAM价格预期和存储板块情绪修复。公司称三季度ASP仍有上修空间，意味着合约涨价还在继续传导。
中期跟踪
中期要看AI平台对HBM需求是否持续强劲，以及传统DRAM产能被挤压的程度是否延续，从而验证2028年前紧缺判断。
📌
接下来重点跟踪什么
- 三季度ASP实际上修幅度及合约价传导进展
- 5A新厂导入1C/1D制程后的良率与放量节奏
风险与边界
- 这是单家公司在法说会上的经营判断，不等于全行业实际结果已完全落地
- 若AI需求放缓或存储厂扩产超预期，DRAM供需紧张和价格弹性可能弱于预期
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最后一句话
简单说，AI把存储供给挤得更紧了，DRAM景气看起来还没走完。
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资讯内容摘录
DRAM供需紧平衡被进一步确认，龙头扩产仍难改行业偏紧格局，价格与景气预期继续受支撑。；公司判断受新一代AI加速计算平台带动，HBM需求持续挤压传统DRAM产能，全球DRAM预计到2028年仍维持供不应求。