研报
贝斯特(300580):利润稳健增长,丝杠业务持续发展
机构原始信息
原研报观点
- 发布机构
- 招商证券
- 分析师
- 汪刘胜
- 所属行业
- 暂未收录
- 原研报评级
- 81
- 原研报目标价
- 暂未收录
原始材料
研报摘要与内容
<p style="margin-bottom: 0px; margin-top: 0px; color: rgb(108, 107, 107); font-family: 微软雅黑; font-size: 14px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; font-variant-alternates: normal; font-variant-position: normal; font-variant-emoji: normal; line-height: 25.2px; text-wrap-mode: wrap;"> #核心观点：1、公司2025年1-9月实现营业总收入11.2亿元，同比增长7.5%；归母净利润2.4亿元，同比增长5.1%；扣非归母净利润2.2亿元，同比增长6.1%。2、3Q25实现营业收入4.0亿元，同比增长17.2%；归母净利润0.9亿元，同比增长8.2%；扣非归母净利润0.8亿元，同比增长10.5%。3、3Q25毛利率为34.4%，同比下降0.8个百分点；净利率为21.7%，同比下降1.8个百分点。4、公司坚持三梯次产业链布局，第一梯次做实做强现有业务并向增程式、混动汽车零部件拓展；第二梯次定位电动汽车、氢燃料汽车核心零部件；第三梯次布局直线运动功能部件，导入工业母机、人形机器人、新能源汽车、自动化产业等新领域。5、全速推进泰国子公司建设，计划2025年第四季度竣工开业，以扩大产能并构建全球化布局。</p><p style="margin-bottom: 0px; margin-top: 0px; color: rgb(108, 107, 107); font-family: 微软雅黑; font-size: 14px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; font-variant-alternates: normal; font-variant-position: normal; font-variant-emoji: normal; line-height: 25.2px; text-wrap-mode: wrap;"> </p><p style="margin-bottom: 0px; margin-top: 0px; color: rgb(108, 107, 107); font-family: 微软雅黑; font-size: 14px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; font-variant-alternates: normal; font-variant-position: normal; font-variant-emoji: normal; line-height: 25.2px; text-wrap-mode: wrap;"> #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润分别为3.2亿元、3.7亿元、4.3亿元。维持“强烈推荐”投资评级。</p><p style="margin-bottom: 0px; margin-top: 0px; color: rgb(108, 107, 107); font-family: 微软雅黑; font-size: 14px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; font-variant-alternates: normal; font-variant-position: normal; font-variant-emoji: normal; line-height: 25.2px; text-wrap-mode: wrap;"> </p><p style="margin-bottom: 0px; margin-top: 0px; color: rgb(108, 107, 107); font-family: 微软雅黑; font-size: 14px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; font-variant-alternates: normal; font-variant-position: normal; font-variant-emoji: normal; line-height: 25.2px; text-wrap-mode: wrap;"> #风险提示：国际贸易环境相关风险；汽车行业周期波动影响以及行业政策性风险；原材料价格波动风险；产品价格下降风险；汇率变动风险等。</p><p style="margin-bottom: 0px; margin-top: 0px; color: rgb(108, 107, 107); font-family: 微软雅黑; font-size: 14px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; font-variant-alternates: normal; font-variant-position: normal; font-variant-emoji: normal; line-height: 25.2px; text-wrap-mode: wrap;"> </p><p style="margin-bottom: 0px; margin-top: 0px; color: rgb(108, 107, 107); font-family: 微软雅黑; font-size: 14px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; font-variant-alternates: normal; font-variant-position: normal; font-variant-emoji: normal; line-height: 25.2px; text-wrap-mode: wrap;"> 本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。</p><p><br/></p>
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贝斯特(300580):利润稳健增长,丝杠业务持续发展，原始来源为招商证券，发布时间为2025-10-24。<p style="margin-bottom: 0px; margin-top: 0px; color: rgb(108, 107, 107); font-family: 微软雅黑; font-size: 14px; font-variant-numeric: normal; font-variant-east-asian: normal; font-va相关公司：贝斯特（300580）；相关主题：减速器与丝杠。来源：主线罗盘，链接：https://www.ai-gupiao.com/research/16077。仅供研究学习参考，不构成投资建议。
来源核对
材料来源
招商证券
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它能证明研究机构提出了哪些判断、假设和跟踪指标；不能替代公司的公告、定期报告与经营兑现。
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