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先看这份研报的核心结论
主营业务： 汽车零部件制造商，为整车厂提供全方位的汽车零部件产品和系统解决方案 行业地位： 国内领先的汽车零部件供应商，综合实力较强，在智能电动化领域布局广泛 核心优势： 中性化策略推进顺利，客户结构持续优化，非上汽客户占比达63.7% 智能电动化转型成效显著，新能源汽车相关订单占比超过80% 现金流强劲，分红能力稳定，经营性现金流持续高于净利润
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核心要点
主营业务： 汽车零部件制造商，为整车厂提供全方位的汽车零部件产品和系统解决方案 行业地位： 国内领先的汽车零部件供应商，综合实力较强，在智能电动化领域布局广泛 核心优势： 中性化策略推进顺利，客户结构持续优化，非上汽客户占比达63.7% 智能电动化转型成效显著，新能源汽车相关订单占比超过80% 现金流强劲，分红能力稳定，经营性现金流持续高于净利润
华域汽车中性化策略推进顺利，对上汽集团以外客户的依赖度大幅提升，客户结构多元化降低了单一客户风险，为公司长期稳定发展奠定基础
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为什么值得继续看
华域汽车中性化策略推进顺利，对上汽集团以外客户的依赖度大幅提升，客户结构多元化降低了单一客户风险，为公司长期稳定发展奠定基础
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风险提示
评级观点： 维持"增持"评级，上调EPS预测至2.17/2.40/2.63元 适用说明： 适合关注汽车零部件行业转型、寻求稳定分红收益的中长期投资者
