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公司国轩高科(002074) 券商国泰海通发布 2025-09-04 更新 2026-01-19 22:35

评级 2 目标价 52.17元

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国轩高科是国内动力电池装机量排名第四的龙头企业，2025H1国内市占率5.18%，储能电池出货量全球第七

📌 核心要点

国轩高科是国内动力电池装机量排名第四的龙头企业，2025H1国内市占率5.18%，储能电池出货量全球第七

核心优势：与大众深度合作，共同开发标准电芯可覆盖大众80%以上新能源车型，大众产线产能已提升至28GWh 固态电池技术领先，首条全固态中试线已贯通，良品率达90%，2GWh量产线设计工作已启动高端产品占比持续提升，三代电芯配套中高端车型，动力电池毛利率同比提升2.2pct至14.2%

逻辑要点 2025H1公司出货量实现48%的高速增长，达到40GWh

💡 为什么值得继续看

逻辑要点 2025H1公司出货量实现48%的高速增长，达到40GWh

公司积极扩产，8月董事会通过江苏国轩和芜湖国轩共24GWh产能建设议案，为未来出货量持续高增奠定产能基础

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