电网协同与虚拟电厂主线观察

回购在推进 / 股东回报 / 情绪偏正面

金智科技披露股份回购进展，释放管理层持续推进回购的偏积极信号，对电网协同与虚拟电厂等主题情绪形成辅助支撑

管理层增持 / 后续有计划 / 信心释放

安科瑞管理层已增持公司股份并披露后续增持计划，事件对公司信心表达明确，也增强其在电网协同与虚拟电厂主题中的关注度

回购收官 / 结果落地 / 偏正面

威胜信息披露股份回购实施结果，回购事项进入确认阶段，事件对公司市场信心和主题关注度形成一定强化

董事长提议 / 回购5亿起 / 自有资金

国电南瑞董事长提议公司以自有资金回购部分股份，拟回购总额5亿元至10亿元，后续待正式方案审议确认

半年报快报 / 业绩偏正面 / 主题相关

国网信通披露2026年半年度业绩快报，事件属性为业绩验证且方向偏正面，有助于强化电网协同与虚拟电厂主题的基本面预期

回购融资支持 / 资金安排改善 / 情绪偏积极

金智科技取得股票回购专项贷款承诺函，表明回购融资支持已出现实质进展，对公司回购执行预期和主题情绪形成正向催化

首次回购 / 回购落地 / 偏正面

金智科技首次实施股份回购，表明回购方案进入执行阶段，对公司预期管理和主题情绪形成一定强化作用

回购达1% / 回购推进中 / 偏正面信号

威胜信息股份回购通过集中竞价持续推进，累计回购比例达到总股本1%，释放管理层稳定预期和价值认可的积极信号

电网调度与系统调控

虚拟电厂和源网荷储协同要先接入电网调度控制体系，调度自动化是系统基础环节。

虚拟电厂与负荷聚合

虚拟电厂把分散负荷、储能、充电桩和分布式光伏聚合起来，参与调度和电力市场。

电力交易与能源管理

虚拟电厂要真正变现，需要交易决策、结算、预测和能源管理平台支撑。

用电数据采集基础环节

负荷聚合和需求响应要先知道用户用电数据，智能电表和采集终端是数据入口。

远光软件 002063.SZ

远光软件看的是电力交易和能源管理平台，虚拟电厂要变现就需要这类软件支持交易、预测和结算。

朗新集团 300682.SZ

朗新集团是这条线里最像虚拟电厂运营平台的公司，重点看负荷聚合和电力交易放量。

国电南瑞 600406.SH

虚拟电厂和储能要参与电网调度，先要接入电网控制系统，国电南瑞是这个基础环节里的核心公司。

威胜信息 688100.SH

威胜信息不是虚拟电厂运营商，它的价值是把用户侧用电数据采上来，给负荷聚合提供数据基础环节。

东方电子 000682.SZ

东方电子重点看电网调度自动化和源网荷储协同，不是单纯电力设备。

安科瑞 300286.SZ

安科瑞看的是企业侧可调负荷和微电网管理，不只是卖仪表。

恒实科技 300513.SZ

恒实科技看的是负荷聚合和虚拟电厂项目落地，尤其是空调等可调负荷接入。

国能日新 301162.SZ

国能日新不单独成一个小分支，放在电力信息化里看功率预测和交易辅助。

国网信通 600131.SH

国网信通看的是电网侧数字化和虚拟电厂数字服务，不是普通通信业务。

林洋能源 601222.SH

林洋能源在这里看智能电表和用电采集，不看它的储能或光伏电站业务。

协鑫能科 002015.SZ

协鑫能科有虚拟电厂和电力运营相关度，但本轮先观察，不把它当平台核心。

金智科技 002090.SZ

金智科技可以观察电力自动化和智慧能源方向，但先不当核心。

科远智慧 002380.SZ

科远智慧可以观察能源管理和智慧电力方向，但暂不当核心。

新联电子 002546.SZ

新联电子先作为用电采集和负荷管理相关公司观察。

炬华科技 300360.SZ

炬华科技先作为电表和采集终端相关公司观察。

继续观察

• 子专题是否持续出现订单、客户、产能或业绩验证。
• 核心公司是否持续强于边缘映射公司。
• 公告、资讯和研报是否形成一致证据链。

储能系统与大储

围绕大储、储能系统、储能集成和储能电池产品，跟踪系统集成能力、装机中标、海外订单、交付规模和系统盈利能力。

PCS与逆变器

围绕 PCS、储能逆变器、光伏逆变器、微型逆变器和大功率电力电子变流设备，跟踪招标、中标、出海、出货节奏和产品毛利率变化。

固态电池与先进材料

围绕固态/半固态电池产业化、固态电解质和锂盐体系、先进正极、隔膜/复合膜材料，跟踪下一代电池技术从样品验证走向小批量和材料供货的关键进展。

液冷储能

围绕储能电站、电池舱和储能柜的液冷温控系统、热管理机组以及泵阀换热等关键部件，跟踪液冷渗透率、项目验证和储能热管理升级。