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先看这份研报的核心结论
主营业务： 专业从事复合外绝缘产品研发、生产和销售，主要产品包括变电站复合外绝缘、橡胶密封件、输变电线路复合外绝缘等 行业地位： 国内外多类绝缘子标委会委员单位，技术专家Eric Moal任全球绝缘子权威标准组织IEC TC36主席，行业技术优势明显 核心优势： 技术领先：掌握复合绝缘子核心技术，产品质量达到国际先进水平 客户优质：下游客户涵盖全球龙头电力设备公司及电网公司 海外布局：海外收入占比达47.2%，成功开拓中东、拉美等新兴市场
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核心要点
主营业务： 专业从事复合外绝缘产品研发、生产和销售，主要产品包括变电站复合外绝缘、橡胶密封件、输变电线路复合外绝缘等 行业地位： 国内外多类绝缘子标委会委员单位，技术专家Eric Moal任全球绝缘子权威标准组织IEC TC36主席，行业技术优势明显 核心优势： 技术领先：掌握复合绝缘子核心技术，产品质量达到国际先进水平 客户优质：下游客户涵盖全球龙头电力设备公司及电网公司 海外布局：海外收入占比达47.2%，成功开拓中东、拉美等新兴市场
公司2025H1实现营收7.04亿元，同比增长27.74%，归母净利润1.6亿元，同比增长13.6%
Q2单季度业绩加速增长，营收同比增长30.88%，净利润同比增长19.03%，展现出强劲的增长动力
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为什么值得继续看
公司2025H1实现营收7.04亿元，同比增长27.74%，归母净利润1.6亿元，同比增长13.6%
Q2单季度业绩加速增长，营收同比增长30.88%，净利润同比增长19.03%，展现出强劲的增长动力
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风险提示
评级观点： 招商证券维持"强烈推荐"评级，看好公司在复合绝缘子领域的技术优势和海外市场拓展能力 适用说明： 适合关注电力设备行业、看好海外市场拓展和技术创新驱动成长的中长期投资者
