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先看这份研报的核心结论
主营业务： 新强联是国内风电轴承全产业链龙头企业，主要生产风电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承等关键零部件，并积极拓展齿轮箱轴承等高附加值产品
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核心要点
主营业务： 新强联是国内风电轴承全产业链龙头企业，主要生产风电主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承等关键零部件，并积极拓展齿轮箱轴承等高附加值产品
行业地位： 公司在风电轴承领域已建立稳定领先地位，特别是在主轴、偏航、变桨等关键环节具备核心竞争力，随着风电装机提速和国产化加速，市场份额持续提升
核心优势： 海上TRB单列圆锥主轴轴承实现国产突破，技术积累深厚，工艺领先 齿轮箱轴承业务实现从0到1突破，2025Q2完成设备调试并启动试生产 产品结构持续优化，高附加值产品占比提升，规模效应逐步释放
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为什么值得继续看
年风电行业景气度显著回升，新强联受益于主轴轴承等高附加值产品放量以及整体交付节奏加快，收入与利润端持续改善
Q3单季业绩延续高增长态势，营收和净利润环比继续提升
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风险提示
⚠️ 风险提示 1. 风电装机量不及预期： 如果国内风电装机增速放缓，将影响公司订单和业绩增长
市场竞争加剧： 风电轴承行业竞争加剧可能导致产品价格下降，影响公司盈利能力
