智能座舱主线观察

双市场回购 / 累计近9亿 / 方案持续兑现

京东方A披露截至7月底A股回购近5亿元、B股回购同步推进，显示公司回购方案持续执行，属于股东回报与资本运作确认事件

回购在推进 / 释放积极信号 / 关注执行节奏

科大讯飞披露股份回购进展，回购事项持续推进，对公司信心与市场预期形成一定正向支撑，并映射到车载交互与座舱软件主题关注度

拟回购股份 / 金额上限1.5亿 / 用于激励

虹软科技披露股份回购计划，拟在12个月内以1亿元至1.5亿元资金回购股份，全部用于员工持股或股权激励

智能座舱域控制器

整合信息娱乐、显示和人机交互计算，关注平台升级、车型定点和规模出货。

座舱显示与HUD

覆盖车载显示面板、HUD光学和系统集成，关注大屏化、多屏化及HUD渗透。

车载交互与座舱软件

覆盖车载语音、舱内视觉和座舱应用软件，重点观察量产车型、授权模式和软件收入。

深天马A 000050.SZ

深天马A在该主题中按“车载显示面板及模组供应商”观察；消费显示与专业显示业务分开，汽车市场份额不能直接等同于利润贡献。

科大讯飞 002230.SZ

科大讯飞在该主题中按“车载语音交互与座舱AI软件供应商”观察；教育、政企等非汽车AI业务全部剔除；搭载车型数不等于软件收入规模。

水晶光电 002273.SZ

水晶光电在该主题中按“车载HUD光学部件与模组供应商”观察；消费电子光学业务剔除，并区分HUD核心光学件、模组和终端系统价值。

华阳集团 002906.SZ

华阳集团在该主题中按“车载HUD与座舱显示系统供应商”观察；HUD、显示和座舱域控分别跟踪，项目定点金额不等于当期收入。

德赛西威 002920.SZ

德赛西威在该主题中按“智能座舱域控制器与车载信息系统Tier 1”观察；座舱域控、显示模组和智能驾驶业务分开，市场份额不能直接推导未来收入。

中科创达 300496.SZ

中科创达在该主题中按“智能座舱操作系统与HMI软件平台商”观察；座舱软件与智驾、物联网业务分别核算，项目制开发和软件许可分开评价。

均胜电子 600699.SH

均胜电子在该主题中按“全球智能座舱电子与人机交互系统供应商”观察；汽车安全业务与座舱电子分开，海外子公司整体收入不等于座舱域控收入。

虹软科技 688088.SH

虹软科技在该主题中按“车载视觉算法与座舱感知软件供应商”观察；手机视觉算法与汽车业务拆分，定点与实际软件授权收入分别验证。

京东方A 000725.SZ

京东方A在该主题中按“车载显示面板与座舱显示解决方案供应商”观察；面板主业覆盖多类终端，汽车显示必须按出货面积、收入和客户单独评价。

光庭信息 301221.SZ

光庭信息在该主题中按“智能座舱HMI与汽车软件工程服务商”观察；定位为软件工程服务商，项目交付不等同于自有标准软件授权。

东软集团 600718.SH

东软集团在该主题中按“车载信息娱乐与座舱软件平台供应商”观察；医疗、政企等业务剔除，座舱标准产品与定制项目分别评价。

科博达 603786.SH

科博达在该主题中按“车身与座舱电子控制器供应商”观察；传统灯控和车身控制仍是重要业务，座舱域控只按直接产品和量产收入评价。

经纬恒润 688326.SH

经纬恒润在该主题中按“座舱域控与汽车电子工程供应商”观察；座舱产品与智驾、底盘、研发服务分别核算，定点需以量产验证。

继续观察

• 子专题是否持续出现订单、客户、产能或业绩验证。
• 核心公司是否持续强于边缘映射公司。
• 公告、资讯和研报是否形成一致证据链。

智能驾驶计算与软件

覆盖智能驾驶域控制器、车规计算控制芯片和自动驾驶量产软件。

汽车感知

覆盖激光雷达、毫米波雷达、车载摄像头和图像传感器。

电子电气架构与车载通信

覆盖汽车操作系统、高速数据连接和车载通信终端。

线控底盘与智能执行

覆盖线控制动、智能悬架和车辆运动控制。

车路云协同与高阶智驾商业化

覆盖路侧基础设施、车路云平台和高阶智能驾驶整车载体。