车路云协同与高阶智驾商业化主线观察

回购推进 / 偏正面信号 / 关注执行

千方科技披露股份回购进展，释放公司层面偏积极信号，对车路云与C-V2X主题中的个股情绪有一定支撑作用

累计回购 / 耗资5.87亿 / 占比0.52%

赛力斯截至7月末累计回购897.55万股、耗资5.87亿元，占总股本0.52%，属于上市公司持续推进股份回购的确认事件

政策线索 / 基建提速 / 民生扩容

多项国家级要闻集中指向水利基建、铁路城际、核电投运、医药集采和民生补短板，政策与项目落地信号同步增强

C-V2X与路侧设施

覆盖C-V2X终端、RSU和路侧感知设备，关注城市项目建设、验收和运维。

车路云平台

覆盖车路云数据平台、城市交通管理和协同应用，关注项目验收、平台复用和运营收入。

高阶智驾整车平台

以量产整车为高阶辅助驾驶商业化载体，关注平台能力、车型覆盖、交付和软件迭代。

长安汽车 000625.SZ

长安汽车在该主题中按“自主品牌智能整车与中央计算平台企业”观察；自主研发、合作方案和不同品牌权益分别说明，发布技术不等于全系量产。

千方科技 002373.SZ

千方科技在该主题中按“C-V2X路侧设施与智慧交通解决方案商”观察；安防和传统系统集成业务剔除，项目中标、验收、回款与运营收入分别评价。

四维图新 002405.SZ

四维图新在该主题中按“高精度地图、位置服务与车路云数据平台商”观察；地图授权、车云平台、芯片和座舱业务分别评价，数据能力不直接等于平台运营收入。

比亚迪 002594.SZ

比亚迪在该主题中按“新能源整车与整车智能技术平台企业”观察；智能驾驶能力按实际车型、配置和用户覆盖评价，不以集团总销量替代高阶智驾渗透率。

金溢科技 002869.SZ

金溢科技在该主题中按“C-V2X路侧设备、车载终端与ETC供应商”观察；ETC传统业务与C-V2X新增业务分开，试点参与不等同于持续规模收入。

万集科技 300552.SZ

万集科技在该主题中按“路侧感知、V2X设备与智慧交通供应商”观察；各产品线收入拆分，路侧激光雷达和V2X项目不能与车载雷达业务重复。

上汽集团 600104.SH

上汽集团在该主题中按“综合整车集团与智能汽车平台运营商”观察；合资与自主品牌、集团投资权益和自研技术分别评价，集团销量不等于智能平台竞争力。

通行宝 301339.SZ

通行宝在该主题中按“高速公路数字化、收费与车路协同运营服务商”观察；核心仍是收费与交通服务，RSU及路侧感知直接收入需单独验证。

东软集团 600718.SH

东软集团在该主题中按“车联网云平台与汽车软件解决方案商”观察；集团非汽车业务剔除，并区分车云标准平台、定制项目和座舱软件收入。

赛力斯 601127.SH

赛力斯在该主题中按“智能新能源整车制造与联合品牌运营企业”观察；上市公司制造与整车权益、合作方技术及渠道贡献需分别说明，不能将合作方全部能力归属公司。

广汽集团 601238.SH

广汽集团在该主题中按“自主智能整车及平台化研发企业”观察；合资品牌销量与自主智能平台能力拆分，研发发布需由量产车型和销量验证。

高新兴 300098.SZ

高新兴在该主题中按“车联网终端与车路云平台方案商”观察；端、路、云各环节收入分别核算，项目中标不等于平台持续运营。

继续观察

• 子专题是否持续出现订单、客户、产能或业绩验证。
• 核心公司是否持续强于边缘映射公司。
• 公告、资讯和研报是否形成一致证据链。

智能驾驶计算与软件

覆盖智能驾驶域控制器、车规计算控制芯片和自动驾驶量产软件。

汽车感知

覆盖激光雷达、毫米波雷达、车载摄像头和图像传感器。

智能座舱

覆盖座舱域控制器、显示HUD和车载交互软件。

电子电气架构与车载通信

覆盖汽车操作系统、高速数据连接和车载通信终端。

线控底盘与智能执行

覆盖线控制动、智能悬架和车辆运动控制。