A股主线地图

支持什么，还不能证明什么

证明翱捷科技在所述季度存在增长中的ASIC订单，且新增订单主要指向算力领域定制芯片项目。不能证明订单金额、客户、项目量产或交付状态，也不能证明已形成收入，或覆盖公司端侧SoC及数据中心互连全部业务。

所给材料未包含订单金额、客户名称、项目技术规格及量产时间表。

订单增加不等于量产、交付或收入确认，不能据此认定本主线收入兑现。

材料未提供芯原股份、瑞芯微、晶晨股份、全志科技、盛科通信的本轮可引用事实，相关公司仅构成研究缺口。

材料不能证明算力领域ASIC订单由AI推理、端侧智能或超节点网络需求直接驱动。

验证与证伪条件

翱捷科技新增算力ASIC订单的客户类型、具体应用及合同金额

相关ASIC项目的流片、量产安排、交付节奏及收入确认

订单是否明确归属于公司ASIC定制业务及其收入贡献

支持什么，还不能证明什么

该次半年报的审核声明支持海光信息DCU已完成主流大模型适配，并存在跨行业应用及客户导入。声明同时限定，不能由适配数量或应用场景推定单一客户采购规模、DCU专项收入，亦不能将CPU和DCU合并收入全部视为AI加速芯片收入。

所给材料未提供DCU专项订单金额、出货量、交付验收或收入数据，且明确提示合并收入不能全部归为DCU或AI训练芯片。

寒武纪、摩尔线程、沐曦股份、龙芯中科和景嘉微在本轮未提供公司级来源，不能据公司角色、产品范围或行业假设推断其商业进展。

本轮材料覆盖的是海光信息于2026-08-13发布的半年报审核声明；其所述进展不等同于截至本研究日期仍处于相同状态，也不能据此概括全行业阶段。

验证与证伪条件

观察海光信息后续定期报告、业绩说明或专项公告中是否将DCU与自主CPU分开披露订单、交付、验收或收入归属；若出现可识别的DCU专项商业化信息，将加强底层AI加速芯片需求向公司产品传导的判断；仅披露合并处理器收入增长或软件适配进展，仍不足以确认DCU收入兑现。

观察DCU在服务器集群或数据中心场景中的客户采购信号，重点区分产品适配、客户导入、订单下达、交付验收和收入确认；若后续披露仅维持适配或应用描述而无商业化归属信息，应维持而非上调相关收入判断。

围绕本主线观察海光信息的新一代DCU产品及软件产业链披露是否与具体部署或交付对应；若披露仅为研发、架构开发或产业链计划，不能作为新增芯片出货证据。

支持什么，还不能证明什么

该次半年报审核声明支持：拓荆科技部分PECVD工艺产品已进入规模化量产，部分ALD工艺设备已由客户重复订单验证转化为收入。声明未提供各工艺的收入金额、客户名称、订单规模、交付验收时点或收入占比，不能外推为其全部沉积设备产品均实现同等进展。

本轮仅有拓荆科技的一项审核声明，且该声明为站内事实说明；本结论不声称核读原始PDF。

所给声明未包含拓荆科技相关PECVD、ALD设备的订单金额、收入金额、出货量、客户名称、验收情况及收入占比，无法评估商业贡献规模。

北方华创、微导纳米、中微公司、盛美上海虽被定义为研究对象，但本轮未提供其可用于本主题的直接来源，不能对其商业进展作事实性判断。

前驱体材料、薄膜材料及光伏镀膜设备不属于本主题，不能以相关业务进展替代半导体薄膜沉积设备的兑现证据。

验证与证伪条件

观察拓荆科技后续定期报告或公告是否按PECVD、ALD等薄膜沉积工艺披露订单、交付验收或收入归属。若继续出现明确归属于相关工艺设备的重复订单及收入确认，可加强其客户导入已形成商业链路的判断；仅披露产品能力、验证或宽口径设备收入，仍不足以确认该链路扩大。

观察先进存储及逻辑用途的PECVD设备后续是否披露新增客户导入、量产线应用或与该用途对应的交付信息。若披露仅为研发、送样或单次验证，或后续材料不再支持量产应用，则不能据此确认规模化应用持续扩大，需下修对其需求传导广度的推断。

观察北方华创、微导纳米、中微公司、盛美上海后续是否披露明确归属于PVD、CVD、ALD、LPCVD、PECVD或外延沉积设备的客户验证、订单、交付或收入；综合业务收入或未拆分设备收入只能作为背景，不能替代主线收入归属验证。

支持什么，还不能证明什么

该次披露显示浙江金瑞泓具备硅抛光片、硅外延片的工艺及生产能力，并已实现中小尺寸半导体硅片量产；同时仅表明立昂微拟受让其部分股权，不能证明交易完成、并表后产能变化、客户导入或收入增量。

该结构化声明支持立昂微在所列“半导体硅片”产品口径下存在经营收入。声明未提供该口径内抛光片、外延片或大尺寸产品的拆分，亦不能据此推断客户认证、订单、量产状态或本主线内各产品的收入归属。

所给材料仅覆盖立昂微，未提供其他主题公司的可用来源，不能对其商业进展作出事实性比较或排序。

结构化主营构成仅为“半导体硅片”宽产品口径，未拆分抛光片、外延片和大尺寸硅片，不能将其直接视为任一细分产品的收入兑现。

浙江金瑞泓材料是历史披露中的产品能力与拟交易信息，不应写作截至本研究日期交易已完成或该标的仍处于同一阶段。

现有证据未覆盖客户名称、认证状态、订单下达、交付验收、产能利用率及价格周期，因而不能据此判断行业需求或盈利变化。

验证与证伪条件

观察立昂微后续定期报告或主营构成披露中，是否将半导体硅片进一步拆分为符合本主线定义的抛光片、外延片或大尺寸硅片，并说明对应收入或出货归属；若出现该类拆分且与客户导入、持续交付相互对应，可加强需求传导判断。仅有未拆分的宽产品口径收入，仍不足以确认具体细分业务兑现；若后续披露明确该口径主要来自非本主线范围，则需下修其对本主线的支持。

观察浙江金瑞泓股权交易的最终交割和并表公开信号，以及交割后是否披露硅片产能、出货、客户认证或收入的变化。交易完成本身只能确认控制关系变化，仍需产品归属明确的订单、交付或收入材料才能验证商业传导；若交易未完成或后续材料显示相关硅片业务未形成持续交付，则削弱并购带来业务协同的推断。

支持什么，还不能证明什么

该次半年报审核声明支持安集科技CMP化学机械抛光液存在收入同比增长，以及部分产品随客户上量进入放量阶段，并明确应用于晶圆制造和先进封装。声明未给出CMP专项收入金额、订单金额、交付验收信息或各类产品的客户覆盖范围，不能据此量化增长规模或推断其他CMP材料公司的业务进展。

本轮仅有安集科技一项审核声明，鼎龙股份、彤程新材和上海新阳虽被定义为研究对象，但未提供可用于本轮公司事实判断的来源，不能推测其订单、交付或收入进度。

所给声明未包含安集科技CMP化学机械抛光液的专项金额、销量、客户名称、订单、验收或收入确认信息；收入同比增长不能替代对规模、持续性及客户集中度的判断。

本轮材料覆盖程度不代表CMP材料行业实际发展阶段；关于先进制程、存储和先进封装带动CMP步骤增加的表述仅为产业逻辑假设，尚需需求侧和细分材料业务数据验证。

验证与证伪条件

观察安集科技后续定期报告或专项公告中是否单列CMP化学机械抛光液的收入、销量或出货变化，并明确其对应晶圆制造或先进封装应用；若持续披露与客户上量相对应的专项增长，可加强需求向材料用量传导的判断。若仅披露公司综合材料收入，或未区分功能性湿电子化学品、电镀液与CMP化学机械抛光液，则不足以确认CMP主线增长。

观察安集科技是否披露CMP化学机械抛光液新增客户认证后的订单下达、交付验收或收入确认，并核对产品是否属于本主题定义的直接CMP耗材；认证、送样或规划信息本身不足以确认规模订单或收入。若后续披露客户上量停止、专项出货下降或应用范围收缩，则应下修对持续放量传导的判断。

主线级待验证：关注抛光垫及配套清洗材料是否出现与CMP工艺直接相关、且可区分于其他材料业务的订单、交付或收入披露；只有业务归属明确后，才能与抛光液共同评估CMP材料链条的扩展。

支持什么，还不能证明什么

该声明明确区分半导体与显示光刻胶，并将ArF、KrF等成品对应集成电路晶圆产线，支持半导体光刻胶的直接供货。BARC配套材料、树脂原料和显示胶均不能据此并作成品收入。

供货事实不代表所有光刻胶型号均已量产，ArF与BARC及其他配套试剂为不同产品；合并财务口径不能拆为纯光刻胶成品收入。

验证与证伪条件

看彤程晶圆制造用具体光刻胶型号是否获得重复采购、扩大客户验证后供货，并维持量产工艺稳定。若已供型号被客户退货、暂停使用或取消采购，则削弱该型号替代预期。

看半导体光刻胶成品的实际销售和成本变化。若该类成品订单或销售下降，或降价与成本上升压低对应盈利，则下修兑现预期；显示胶及配套材料的增长不作为该项增强信号。

支持什么，还不能证明什么

该次披露表明，富创精密面向半导体设备厂商的精密零部件业务存在订单向收入转化及产能释放的表述，并涉及单位制造成本改善。该摘录未拆分订单、收入或产能中各类产品的归属，不能证明匀气盘已经量产、交付验收或贡献专项收入。

所给材料仅有富创精密的审核声明；珂玛科技、华亚智能、新莱应材、江丰电子及菲利华缺乏本轮可引用来源，不能据公司角色或产品范围推断其商业进展。

该次披露未在所给声明中提供半导体零部件的专项订单、出货、验收或收入拆分，无法判断订单转化中哪些产品符合本主题纳入边界。

匀气盘的披露为研制适配事实，不等同客户认证、订单下达、批量供货、验收或收入确认。

投资公允价值收益不归为零部件经营利润，不能据此评价本主线经营兑现。

验证与证伪条件

观察富创精密后续定期报告或专项披露是否按半导体设备精密零部件口径说明订单、交付验收或收入：若明确显示该口径的交付及收入持续发生，可加强订单转化判断；仅披露综合业务收入或产能规划，不足以确认本主线收入兑现。

观察匀气盘后续披露是否从“研制适配刻蚀及薄膜沉积工序”进一步明确客户导入、订单下达、交付验收及对应收入归属：若仅维持研发或送样表述，则不能确认规模供货；若披露未获导入、订单取消或产品不属半导体设备零部件口径，则应下修其对本主线的支持。

观察富创精密生产基地产能释放是否伴随半导体零部件口径的出货、验收或收入拆分；若产能增长未对应本主线交付数据，则产能信息只能作为制造能力背景，不能替代收入验证。

支持什么，还不能证明什么

该次披露可支持华特气体电子特种气体已具备集成电路客户供应链导入及先进制程应用关系；摘录未提供产品级订单、出货量、验收或专项收入信息，不能将客户供应链关系等同于当期收入兑现。

本轮仅有华特气体一项审核声明；中船特气、金宏气体、南大光电、雅克科技、中巨芯和凯美特气缺少可用于本轮公司结论的来源材料。

所给声明未包含华特气体电子特种气体的专项收入、出货量、订单金额、客户名称、交付验收或产能利用率，不能判断商业化规模或持续性。

来源明确提示显示光伏用气及其他气体业务不全部属于半导体电子特气，相关宽口径业务数据不能计入本主线。

验证与证伪条件

观察华特气体后续公开披露是否将电子特种气体按集成电路用途或具体产品口径披露客户认证通过、订单下达、交付验收及收入确认：其中，产品级交付验收并对应专项收入确认将加强供应链导入向商业兑现传导的判断；仅重复产品应用或供应链关系而无订单、交付和收入归属信息，仍不足以确认商业兑现。

观察华特气体是否公开披露与电子特种气体相关的客户暂停或取消认证、订单取消、交付退货或产品不再用于先进制程等具体事项；若出现且明确归属本主线产品，将削弱其稳定导入及后续放量的推断。

在主线层面观察其他公司是否披露明确归属于半导体电子特气的产品级客户导入、订单、交付验收或收入确认，以检验品类突破能否由单一公司事实扩展为更广泛的产业传导。

支持什么，还不能证明什么

该次半年报审核声明支持中微公司多款ICP刻蚀设备已进入客户生产线量产应用，且部分新设备在完成客户验证后获得重复订单，说明产品关系之外存在实际供货和后续采购信号；但声明未给出对应产品的订单金额、交付验收或刻蚀专项收入，亦不能将仍处实验室验证的高选择比气相新产品视为量产。

本轮仅有中微公司的审核事实声明，北方华创、屹唐股份、盛美上海和芯源微未提供可用于本轮公司结论的来源，属于研究缺口，不能据公司角色或产品范围推断其商业进展。

所给声明未包含ICP刻蚀设备的订单金额、出货量、验收情况或刻蚀专项收入，不能将宽口径业务表现替代本主线收入兑现。

来源明确提示沉积、CMP和清洗产品不归为刻蚀收入；相关业务信息不能计入本主题结论。

验证与证伪条件

观察中微公司后续定期报告或正式公告对ICP刻蚀设备的专项披露：若明确区分产品并披露新增订单、交付验收或对应刻蚀收入，可加强量产供货向商业化贡献传导的判断；仅披露验证、送样或宽口径设备收入，不足以确认刻蚀专项收入。

观察高选择比气相新产品是否由“实验室进行工艺验证”转为客户产线验证、订单下达、交付验收及收入确认。若后续仍仅披露实验室验证或未披露客户产线导入，则不能将其纳入量产产品判断，并需下修其对近期供货扩展的推断。

观察逻辑、存储、功率客户应用是否出现可归属于刻蚀设备的重复采购与交付信息；若披露仅为客户验证而无订单或交付归属，重复订单对持续需求的支持仍有限。

支持什么，还不能证明什么

该次披露可证明江苏先科在半导体沉积前驱体生产中实现了高k前驱体有机配体自产，并存在向韩国子公司的粗品前驱体内部供料。它不能证明该粗品已作为对外成品销售，亦不能证明外部客户认证、订单、交付验收或明确归属本细分业务的收入。

所给来源仅覆盖雅克科技，不能据此推断其他纳入公司在本主线的商业进展；江丰电子、南大光电、有研新材和中巨芯在本轮所给声明中缺少可用于公司结论的直接来源。

所给声明提及江苏先科收入和营业利润同比增长，但未将该增长明确拆分为晶圆薄膜沉积前驱体对外成品收入，不能计作本主线收入兑现。

韩国新增工厂全面投产在该次披露中仍属后续计划；显示光刻胶、电子粉体及气体业务不能全部计入半导体前驱体主线。

验证与证伪条件

观察雅克科技后续公开披露是否将高k前驱体或其他明确用于晶圆ALD/CVD薄膜沉积的成品，区分为对外客户供应、订单下达、交付验收或收入确认；若披露明确产品用途及对外商业供应，将加强其从内部配套向商业供应延伸的判断；仅披露内部供料、产能计划或宽口径项目经营数据，仍不足以确认该延伸。

观察雅克科技后续披露中江苏先科相关收入或交付是否明确归属半导体沉积前驱体，而非仅为“前驱体国产化项目”或其他合并业务口径；若归属明确且对应对外成品销售，可验证本主线商业化传导；若持续缺少产品用途与收入归属对应关系，则应维持收入归属未明的判断。

主线级观察江丰电子、南大光电、有研新材及中巨芯后续是否披露明确属于晶圆PVD/CVD/ALD沉积靶材或前驱体的客户供应、订单、交付或收入，并区分研发、送样、框架协议与收入确认。

支持什么，还不能证明什么

该次2026年半年报的审核声明支持至纯科技旗下至微直接供应纳入本主题的晶圆前道湿法清洗设备，并披露既有节点及高阶工艺的设备订单。声明同时明确订单、交付与客户工艺验证应区分，因此不能将订单直接解释为已交付、已验收或已确认的清洗设备收入。

本轮仅有至纯科技一项直接来源；盛美上海、芯源微、北方华创及百傲化学虽被定义为研究对象，但未提供可用于本轮公司事实判断的来源摘录，属于研究缺口。

所给声明未包含至纯科技湿法清洗设备的订单金额、出货量、交付验收、客户名称、收入确认或市场份额信息，不能量化商业贡献或判断客户覆盖广度。

高纯气体、部件清洗服务及晶圆再生不属于本主题直接清洗设备收入，不能用于补足湿法清洗设备兑现证据。

验证与证伪条件

观察至纯科技后续公开披露是否将晶圆前道槽式和单片湿法清洗设备订单进一步明确为已交付、验收或确认收入；若明确细分设备口径的交付和收入，可加强订单向商业兑现传导的判断；若仅披露宽口径半导体制程设备数据，仍不足以确认本主线收入。

观察高阶工艺“部分设备订单”后续是否披露对应设备类别、客户导入状态及订单向交付的转化；若仍仅有订单表述，不能确认客户工艺验证完成或收入形成；若披露订单取消、延后交付或未能通过客户工艺验证，将削弱订单持续转化的推断。

观察清洗设备主线是否出现其他公司按湿法、物理或化学清洗设备口径披露的订单、交付或收入信息；综合业务收入只能作为背景，不能替代细分清洗设备归属证据。

支持什么，还不能证明什么

该次2026年半年报审核声明支持芯碁微装的先进封装光刻设备已出现落地订单这一订单下达事实。声明同时要求区分PCB、显示等设备口径；未提供订单客户、金额、设备交付验收或先进封装光刻设备专项收入，不能将订单直接等同于收入兑现，也不能推定其他半导体设备已完成客户验证。

本轮仅有芯碁微装一项审核声明，覆盖的是先进封装光刻设备，不覆盖主题内所有公司或全部产品场景。

所给声明未包含先进封装光刻设备订单的金额、客户、交付验收、收入确认及其占公司业务比重，无法判断经济贡献。

芯源微、百傲化学、盛美上海和苏大维格虽被列入研究对象，但本轮未提供其公司级来源，属于研究缺口，不应据角色描述推断其订单、验证或收入进展。

验证与证伪条件

观察芯碁微装后续定期报告、订单公告或投资者交流中是否单独说明“先进封装光刻设备”的新增订单、交付或验收情况；若仅披露PCB、显示或宽口径设备订单，不足以确认本主题订单延续。

观察芯碁微装是否披露可明确归属于先进封装光刻设备的收入、出货或客户验收信息；若出现该细分口径的持续交付并形成收入，可加强订单向商业化传导的判断；若后续仅重复订单表述而无交付、验收或收入归属，仍不足以确认收入兑现。

观察前道晶圆光刻及涂胶显影Track相关公司的正式披露是否给出与本主题直接对应的客户验证、订单、交付或收入信息；在缺少公司级来源前，不对芯源微、百傲化学、盛美上海及苏大维格作实质进展判断。